18日，青島三柏碩（001300）健康科技股份有限公司正式披露《首次公開發(fā)行A股股票上市公告書》，公司股票將于2022年10月19日在深交所主板上市。此次發(fā)行價(jià)格為11.17元/股，發(fā)行數(shù)量為6094.3979萬股，全部為新股發(fā)行，無老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信建投（601066）證券，股票簡(jiǎn)稱為“三柏碩”，股票代碼為“001300”。

三柏碩此次上市募集資金投資項(xiàng)目以現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)和核心技術(shù)為基礎(chǔ)，公司致力于成為蹦床領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，計(jì)劃在未來階段不斷推出各類原創(chuàng)性休閑運(yùn)動(dòng)、健身器材產(chǎn)品、康養(yǎng)器材產(chǎn)品及系統(tǒng)解決方案，打造全生命周期系列產(chǎn)品生態(tài)。

【資料圖】

主營(yíng)業(yè)務(wù)突出 盈利能力逐年增強(qiáng)

招股書顯示，三柏碩是一家專注于休閑運(yùn)動(dòng)和健身器材系列產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，致力于成為國(guó)際知名的全生命周期休閑運(yùn)動(dòng)健康服務(wù)供應(yīng)商。公司目前產(chǎn)品庫(kù)中約31個(gè)系列、一千余款產(chǎn)品，形成了休閑運(yùn)動(dòng)和健身器材系列產(chǎn)品群，特別是其多樣化、高品質(zhì)的蹦床產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)廣受歡迎。

報(bào)告期內(nèi)（2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，下同），三柏碩營(yíng)業(yè)收入由主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成。公司營(yíng)業(yè)收入主要來源于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例均在99%以上，占比基本保持穩(wěn)定，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為銷售休閑運(yùn)動(dòng)器材及健身器材等產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為57,161.05萬元、94,880.32萬元、120,201.99萬元和40,048.04萬元。

三柏碩主要產(chǎn)品包括休閑運(yùn)動(dòng)器材、健身器材和附件備件及其他。其中，休閑運(yùn)動(dòng)器材又分為蹦床和籃球架等其他運(yùn)動(dòng)器材。報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步擴(kuò)大，盈利能力逐年增強(qiáng)。

募資擴(kuò)大產(chǎn)能 市占率有望繼續(xù)提升

報(bào)告期內(nèi)，三柏碩的產(chǎn)能利用率分別為114.16%、161.28%、147.92%和104.45%，產(chǎn)能處于飽和狀態(tài)，超出公司自身產(chǎn)能部分采用外協(xié)廠商協(xié)助生產(chǎn)模式。公司現(xiàn)有產(chǎn)能限制了公司開拓新客戶，不具備充足的產(chǎn)能已經(jīng)成為制約公司快速發(fā)展的重要因素。

擴(kuò)大產(chǎn)能需要投入大量資金，三柏碩在招股書中表示，本次發(fā)行有助于緩解公司提升產(chǎn)能所面臨的資金制約。首先，通過休閑運(yùn)動(dòng)及康養(yǎng)器材生產(chǎn)基地項(xiàng)目、蹦床生產(chǎn)線自動(dòng)化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施，可進(jìn)一步擴(kuò)大公司的生產(chǎn)效率和產(chǎn)能；通過營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及品牌推廣建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施，可擴(kuò)展公司的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，提高公司市場(chǎng)占有率。其次，隨著投資項(xiàng)目陸續(xù)投入，公司產(chǎn)能和經(jīng)營(yíng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于保持和增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能夠更好地服務(wù)客戶，從而提升公司的盈利水平。此外，通過研發(fā)中心項(xiàng)目的實(shí)施，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，完善研發(fā)體系，并結(jié)合已有的技術(shù)積累，提升自主研發(fā)能力，提高公司的技術(shù)實(shí)力，增加技術(shù)儲(chǔ)備。還有，本次發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)將大幅提高，資產(chǎn)負(fù)債率將顯著下降，凈資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大將增強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和債務(wù)融資能力，明顯改善公司的財(cái)務(wù)狀況。

根據(jù)QYResearch發(fā)布的《全球及中國(guó)蹦床行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》，2020年，三柏碩自有品牌SKYWALKER銷售額占比為12.15%；2020年公司蹦床產(chǎn)量占中國(guó)蹦床總產(chǎn)量的比例為29.13%，產(chǎn)值占中國(guó)蹦床總產(chǎn)值的比例為30.11%，均位居第一位。

報(bào)告期內(nèi)，三柏碩休閑運(yùn)動(dòng)和健身器材銷售收入整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，市場(chǎng)占有率逐步提升，市場(chǎng)地位不斷得到鞏固和加強(qiáng)。公司預(yù)計(jì)，未來隨著募投項(xiàng)目的建設(shè)，將進(jìn)一步提升自身產(chǎn)能、完善和優(yōu)化產(chǎn)品布局、強(qiáng)化營(yíng)銷渠道建設(shè)、深化產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新，未來市場(chǎng)占有率有望得到進(jìn)一步鞏固和提升。

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng) 致力于成為蹦床領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者

招股書顯示，三柏碩此次上市募集資金投資項(xiàng)目以現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)和核心技術(shù)為基礎(chǔ)。其中，蹦床生產(chǎn)線自動(dòng)化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目，擬通過引進(jìn)自動(dòng)化設(shè)備、布置新產(chǎn)線等措施來提升蹦床產(chǎn)品產(chǎn)能和生產(chǎn)效率，與公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)保持良好的延續(xù)性和一致性。

此外，休閑運(yùn)動(dòng)及康養(yǎng)器材生產(chǎn)基地項(xiàng)目，擬購(gòu)置先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，新建休閑運(yùn)動(dòng)及康養(yǎng)器材生產(chǎn)線，提升公司的生產(chǎn)能力。營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及品牌推廣建設(shè)項(xiàng)目，有助于完善公司現(xiàn)有的營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和擴(kuò)大營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍。研發(fā)中心項(xiàng)目，有助于公司抓住行業(yè)快速發(fā)展的契機(jī)，及時(shí)把握行業(yè)技術(shù)的制高點(diǎn)，持續(xù)不斷地研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

三柏碩在招股書中表示，公司致力于成為蹦床領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，不斷為消費(fèi)者提供各類休閑運(yùn)動(dòng)和健身器材產(chǎn)品、康養(yǎng)服務(wù)等系統(tǒng)解決方案，豐富人們的健身運(yùn)動(dòng)方式。

為實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展戰(zhàn)略及目標(biāo)，三柏碩計(jì)劃在未來階段穩(wěn)步提升生產(chǎn)線自動(dòng)化水平，建立先進(jìn)高效的生產(chǎn)供應(yīng)體系，提升產(chǎn)品性能，優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)體系建設(shè)和研發(fā)實(shí)力提升，堅(jiān)持以創(chuàng)新作為業(yè)務(wù)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力的原則，不斷豐富產(chǎn)品體系，完善產(chǎn)品功能，不斷推出各類原創(chuàng)性休閑運(yùn)動(dòng)、健身器材產(chǎn)品、康養(yǎng)器材產(chǎn)品及系統(tǒng)解決方案，迎合快速更迭的市場(chǎng)需求，打造全生命周期系列產(chǎn)品生態(tài)。