金橙子2月1日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年1月31日接受78家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

(資料圖片)

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

問：盜版產(chǎn)品的情況如何？未來如何應(yīng)對(duì)

答：

2019年做過盜版打擊，效果比較明顯，但是打擊盜版需要投入的成本和精力較多?，F(xiàn)在上市后，公司會(huì)聘請(qǐng)專門的律師來處理。

目前市面上的盜版產(chǎn)品是我們10年前的老產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)問題后我們對(duì)新產(chǎn)品的加密方式進(jìn)行升級(jí)，硬件層面重新處理，目前新產(chǎn)品是沒有盜版的。

問：公司下游應(yīng)用相對(duì)廣泛，大概的分布情況如何？

答：過去幾年智能手機(jī)、智能穿戴等發(fā)展火熱，我們合作的客戶把主要精力投入到3C消費(fèi)電子，因而顯得3C消費(fèi)電子的占比較高。振鏡控制系統(tǒng)可以應(yīng)用的領(lǐng)域十分廣闊，公司目前已經(jīng)進(jìn)入的只是其中很小一部分。除了3C消費(fèi)電子，公司產(chǎn)品目前還應(yīng)用到五金電子、儀器儀表、汽車領(lǐng)域、航天航空、半導(dǎo)體等，甚至一些大眾消費(fèi)品等都有廣泛的應(yīng)用，大部分行業(yè)占比大約5-6%左右。未來我們也是把精密微加工作為公司的主要發(fā)展方向。

問：公司新產(chǎn)品的市場(chǎng)空間如何

答：

激光柔性精密智造控制平臺(tái)項(xiàng)目是通過機(jī)器人的柔性給激光加工提供更多自由度。要保證三維曲面加工精度會(huì)有額外要求，例如在汽車、航空航天領(lǐng)域去除涂層，只去除最表層不傷及內(nèi)層，這對(duì)激光控制要求十分精準(zhǔn)。市場(chǎng)空間包含所有三維精密加工領(lǐng)域，但很多尚待開發(fā)。

高精密數(shù)字振鏡作為執(zhí)行部件，和高端振鏡控制系統(tǒng)是一一配套的。從產(chǎn)品本身角度來說市場(chǎng)空間是遠(yuǎn)大于控制系統(tǒng)的，還可以用于醫(yī)療、燈光舞臺(tái)等更多場(chǎng)景。

集成化硬件方面，國內(nèi)自動(dòng)化趨勢(shì)愈加明顯，無人工廠會(huì)是未來發(fā)展方向，提供成套配件是未來趨勢(shì)。

問：過去幾年公司收入增速較快，主要原因有哪些

答：

一是近兩年行業(yè)整體發(fā)展迅速，產(chǎn)品本身的市場(chǎng)份額在不斷擴(kuò)張；二是產(chǎn)品性能不斷提升，產(chǎn)品種類逐步細(xì)化，對(duì)下游行業(yè)覆蓋度也不斷擴(kuò)大，目前公司產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到了很多國外廠商的水平，由此產(chǎn)生的國產(chǎn)替代過程也是收入增速的驅(qū)動(dòng)力；三是近幾年激光器價(jià)格下降較快，很多廠家也逐步開始購買使用激光器進(jìn)行生產(chǎn)加工；四是整體宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展較快，應(yīng)用規(guī)模的擴(kuò)大讓制造成本下降。

問：激光振鏡控制系統(tǒng)的行業(yè)空間如何

答：

第一，對(duì)于不同行業(yè)來說控制系統(tǒng)產(chǎn)品的價(jià)格和附加值差別比較大，而市場(chǎng)空間的數(shù)據(jù)主要是通過激光的行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行推算，只能是作為一個(gè)參考。

第二，激光整體來說是新興行業(yè)，細(xì)分領(lǐng)域一旦有了市場(chǎng)容量和需求就會(huì)迅速發(fā)展。從激光二十年發(fā)展來看，在新的應(yīng)用領(lǐng)域很多都是處在前沿摸索階段。精密微納加工領(lǐng)域的挑戰(zhàn)和潛在的市場(chǎng)容量非常大。

第三，現(xiàn)有應(yīng)用領(lǐng)域中，激光加工的滲透力也在進(jìn)一步擴(kuò)大。

問：公司目前可預(yù)期的訂單情況如何

答：

公司控制系統(tǒng)產(chǎn)品的交付周期很短，基本都是先做好庫存，客戶下訂單后，我們基本上會(huì)在兩三天內(nèi)發(fā)貨。比較少出現(xiàn)客戶先下訂單我們?cè)偃ドa(chǎn)的情況。

問：公司在伺服控制系統(tǒng)的市場(chǎng)策略如何

答：

公司做伺服控制系統(tǒng)主要出于市場(chǎng)需求，很多合作伙伴在溝通中提出希望我們?nèi)プ鏊欧刂葡到y(tǒng)。經(jīng)過我們?cè)谑袌?chǎng)上的調(diào)研，整個(gè)切割市場(chǎng)還處在快速發(fā)展的階段，未來市場(chǎng)空間可觀。我們哪怕只做很小一部分市場(chǎng)份額，可以給公司帶來一定收入。如果往高端領(lǐng)域延伸，也可能做到更多。這對(duì)公司現(xiàn)階段的收入規(guī)模來說，是很好的補(bǔ)充。此外我們本身也有這方面的技術(shù)積累。

問：激光加工控制系統(tǒng)在高端領(lǐng)域的市場(chǎng)空間有多大

答：

激光加工控制系統(tǒng)在國內(nèi)高端領(lǐng)域的應(yīng)用是近幾年來發(fā)展起來的，國內(nèi)很多激光加工廠商在進(jìn)入高端領(lǐng)域時(shí)選用的控制系統(tǒng)大多都是國外發(fā)展較早并且有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。隨著國內(nèi)制造業(yè)的逐漸發(fā)展，激光加工控制系統(tǒng)需要面對(duì)新的應(yīng)用場(chǎng)景和需求，國外產(chǎn)品的響應(yīng)和升級(jí)換代的速度逐漸無法滿足國內(nèi)設(shè)備廠商的需求了，由此產(chǎn)生的國產(chǎn)替代需求是目前市場(chǎng)空間的一部分。另外一部分是國內(nèi)廠商在技術(shù)發(fā)展和生產(chǎn)過程中會(huì)不斷產(chǎn)生新的需求和應(yīng)用，這些新的應(yīng)用領(lǐng)域也會(huì)產(chǎn)生一定的市場(chǎng)空間。

問：下游設(shè)備廠商自己開發(fā)激光加工控制系統(tǒng)對(duì)公司的影響如何

答：

控制系統(tǒng)是一個(gè)技術(shù)門檻很高的產(chǎn)品，絕大部分設(shè)備廠家不會(huì)投入人力物力去自己研發(fā)這樣一個(gè)系統(tǒng)，大部分都會(huì)選擇在已有的控制器的基礎(chǔ)上面去開發(fā)自己的軟件。雖然部分國內(nèi)較早從事激光工業(yè)加工的企業(yè)會(huì)使用自身研發(fā)的激光加工控制系統(tǒng)，但基本不會(huì)對(duì)外銷售，因此對(duì)公司的產(chǎn)品影響較小。公司也會(huì)通過提供開發(fā)庫來支持我們的合作伙伴自己去做軟件開發(fā)，這樣就不會(huì)妨礙我們和合作伙伴的合作。

問：公司激光加工控制系統(tǒng)產(chǎn)品發(fā)展變化的主要影響因素有哪些

答：

公司的產(chǎn)品主要應(yīng)用在激光工業(yè)加工領(lǐng)域，主要影響因素有兩方面：一是下游應(yīng)用的變化，比如新能源、光伏和3C消費(fèi)電子行業(yè)的發(fā)展和公司的發(fā)展都有一定的相關(guān)性；二是隨著激光加工領(lǐng)域技術(shù)的發(fā)展而產(chǎn)生的新的應(yīng)用市場(chǎng)也會(huì)拓寬公司的市場(chǎng)規(guī)模。

問：公司在振鏡控制系統(tǒng)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么？

答：公司早期十分重視在技術(shù)研發(fā)上的投入，以高標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行振鏡控制系統(tǒng)的研發(fā)，保證最好的產(chǎn)品性能和質(zhì)量，逐漸形成公司核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司經(jīng)過18年來的沉淀，一直保持著穩(wěn)定發(fā)展，有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和較高的市場(chǎng)占有率，這是公司相較于其他同行業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

問：公司對(duì)募投項(xiàng)目的規(guī)劃如何

答：

公司募投項(xiàng)目中目前有兩個(gè)研發(fā)項(xiàng)目，分別是激光柔性精密智造控制平臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目和高精密數(shù)字振鏡系統(tǒng)項(xiàng)目，都是由公司的子公司蘇州金橙子來作為主體實(shí)施的。為了進(jìn)行這兩個(gè)項(xiàng)目需要準(zhǔn)備好研發(fā)場(chǎng)地，采購大量設(shè)備并且引進(jìn)相關(guān)研發(fā)人員，這些都需要大量的資金投入。

問：公司近年來控制系統(tǒng)均價(jià)、毛利率下降的原因

答：

一是控制系統(tǒng)作為工業(yè)產(chǎn)品，隨著規(guī)模和產(chǎn)量增加，價(jià)格上會(huì)呈現(xiàn)下行趨勢(shì)；二是目前市場(chǎng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，毛利率下降也符合市場(chǎng)規(guī)律。

問：高精密數(shù)字振鏡在中高端領(lǐng)域有哪些潛在的應(yīng)用領(lǐng)域

答：

一是因其具有較好的漂移性能，可以用在中高功率的焊接上；二是在半導(dǎo)體領(lǐng)域里可以用做材料改性；三是可以進(jìn)行3D打印等三維曲面的精密加工。

問：下游使用公司控制系統(tǒng)客戶的粘性如何

答：

公司控制系統(tǒng)客戶的粘性較大。一是因?yàn)橄掠慰蛻艋诠鹃_發(fā)庫進(jìn)行二次開發(fā)之后的軟件系統(tǒng)遷移到別的系統(tǒng)上需要非常大的工作量，成本較高；二是工業(yè)產(chǎn)品的穩(wěn)定性非常關(guān)鍵，貿(mào)然換掉已有的成熟產(chǎn)品，負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)較大，一般工業(yè)產(chǎn)品一旦定型不會(huì)隨意更換。

問：公司伺服控制系統(tǒng)配套的激光器主要向誰采購

答：

公司主要是銷售控制系統(tǒng)，激光器基本上是由廠家去自己購買。

問：公司對(duì)調(diào)阻機(jī)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位是什么？未來是否會(huì)推出其他設(shè)備

答：

做通用設(shè)備會(huì)直接與客戶產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)，這個(gè)是我們不會(huì)去做的事情。選擇做調(diào)阻設(shè)備有兩方面原因，一是市場(chǎng)開拓有客戶提出需求，二是目前國內(nèi)能做好的廠商比較少，而我們正好有能力做;

北京金橙子科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)為激光加工設(shè)備運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)的研發(fā)與銷售，為不同激光加工場(chǎng)景提供綜合解決方案和技術(shù)服務(wù)。公司主要產(chǎn)品包括激光加工控制系統(tǒng)，激光系統(tǒng)集成硬件及激光精密加工設(shè)備等。公司近年來入選國家級(jí)專精特新“小巨人”，北京市“專精特新”中小企業(yè)等多項(xiàng)榮譽(yù)；自主研發(fā)的海格力斯控制系統(tǒng)，動(dòng)力電池極耳切割系統(tǒng)，3D打印控制系統(tǒng)，獨(dú)眼巨人等多項(xiàng)產(chǎn)品榮獲“榮格技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”；榮獲“紅光獎(jiǎng)”2021年度激光行業(yè)杰出進(jìn)步企業(yè)獎(jiǎng)；公司激光加工控制軟件入選由國際光學(xué)工程學(xué)會(huì)(SPIE)和PhotonicsMedia創(chuàng)立的“棱鏡獎(jiǎng)”2021年度獲獎(jiǎng)提名。截至2021年6月30日，公司已獲得專利18項(xiàng)，其中發(fā)明專利6項(xiàng)，實(shí)用新型專利10項(xiàng)，外觀專利2項(xiàng)；擁有軟件著作權(quán)46項(xiàng)。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：