在成為宇通客車（600066）董事長22年后，湯玉祥將“集權(quán)”這家上市公司以及宇通重工（600817）。

2月6日晚間，宇通集團(tuán)旗下宇通客車(600066.SH)、宇通重工(600817.SH)同日公告，因公司間接控股股東通泰合智的股東變化，兩家上市公司的實際控制人都將由湯玉祥、曹建偉等7名自然人變更為湯玉祥。

此次間接控股股東層面發(fā)生的股權(quán)變動，將觸發(fā)對兩家上市公司的全面要約收購義務(wù)，合計金額高達(dá)115億元。

【資料圖】

當(dāng)前，兩家上市公司業(yè)績均在下滑。不過，有業(yè)內(nèi)人士指出，宇通客車作為國內(nèi)客車領(lǐng)域龍頭，隨著“雙碳政策”對新能源市場推動，國內(nèi)疫情放開，行業(yè)將迎來拐點，但公司短期內(nèi)難迎曙光。

宇通重工則表示，控制權(quán)變更后，將繼續(xù)認(rèn)真落實和推進(jìn)既定發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)核心競爭力。

不以終止兩公司上市地位為目的

游明設(shè)要退休，宇通系旗下兩家上市公司同日宣布易主。

2月6日晚間，宇通客車公告顯示，游明設(shè)因退休原因，將不再符合鄭州通泰合智管理咨詢有限公司(簡稱“通泰合智”)股東資格，經(jīng)通泰合智股東會決議同意，游明設(shè)與王磊、湯玉祥簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，王磊擬受讓游明設(shè)持有的通泰合智8.00%股權(quán)，湯玉祥擬受讓游明設(shè)持有的通泰合智6.00%股權(quán)。

轉(zhuǎn)讓完成后，湯玉祥將持有通泰合智52%股權(quán)，將成為公司的實際控制人。因通泰合智間接控制宇通集團(tuán)及宇通客車和宇通重工，因此上述三家公司的實際控制人均將變更為湯玉祥。

資料顯示，湯玉祥出生于1954年，高級工程師，1993年宇通客車成立后任董事、副總經(jīng)理，1996年任總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人，2001年起至今擔(dān)任宇通客車董事長。

湯玉祥、宇通集團(tuán)及其子公司猛獅客車合計持有宇通客車41.72%股份，因此前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓觸發(fā)全面要約收購義務(wù)，擬由宇通集團(tuán)向宇通客車除湯玉祥、宇通集團(tuán)及其子公司猛獅客車之外的其他所有股東發(fā)出的收購其所持有的無限售條件流通股，要約收購股份數(shù)量為12.90億股，占公司目前股份總數(shù)的58.28%，要約收購價格為7.89元/股。

按此計算，宇通客車要約收購金額最高達(dá)101.78億元。截至2月7日收盤，公司股價為8.55元/股。

宇通客車表示，本次要約收購為收購人全面要約，不以終止宇通客車上市地位為目的。

同時，因宇通集團(tuán)及其子公司合計持有宇通重工68.56%股份，前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓也觸發(fā)了全面要約收購義務(wù)，擬由宇通集團(tuán)向宇通重工除宇通集團(tuán)及其子公司西藏德恒、德宇新創(chuàng)之外的其他所有股東發(fā)出的收購其所持有的無限售條件流通股，要約收購股份數(shù)量為1.48億股，占公司目前股份總數(shù)的27.11%，要約收購價格為9.17元/股。本次要約收購不以終止宇通重工上市地位為目的。

按此計算，宇通重工要約收購金額最高達(dá)13.58億元。截至2月7日收盤，公司股價為11.53元/股。

宇通客車和宇通重工兩家上市公司觸發(fā)要約收購的金額合計高達(dá)115億元。

客車行業(yè)或?qū)⒂瓉砉拯c

作為資本大佬，湯玉祥還曾擁有匯通能源（600605）。

2019年初，匯通能源原控股股東與湯玉祥實際控制的西藏德錦簽署協(xié)議，西藏德錦受讓4420.32萬股股權(quán)（占總股本約30%），成為匯通能源控股股東，湯玉祥成為實控人。本次轉(zhuǎn)讓價格為20.36元/股，交易總價近9億元。

2019年7月，為了鞏固控制權(quán)，湯玉祥拋出要約收購計劃，收購不超過3094.26萬股，占公司總股本的21%，要約收購價12.5元/股，要約所需最高資金總額約為3.87億元。

隨后的2019年四季度、2020年一季度，湯玉祥又增持了部分股份。

2022年9月，匯通能源披露要約收購事項的提示公告，公司控股股東西藏德錦及其一致行動人合計持有上市公司59.18%股權(quán)，將其29.97%股權(quán)賣給振石控股控制的桐鄉(xiāng)圣石、桐鄉(xiāng)文石，交易價格為19.27元/股，較市價溢價110.37%。此外，桐鄉(xiāng)文石還要約收購5%股權(quán)，要約價為19.28元/股。

湯玉祥借此套現(xiàn)近20億元退出，而這或是為此次交易做鋪墊。

“吃下”宇通客車和宇通重工，兩家上市公司業(yè)績能否有起色？

資料顯示，宇通客車作為宇通集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)，是中國客車行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，行業(yè)首家上市公司，集客車產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷售為一體，產(chǎn)品主要服務(wù)于公交、客運、旅游、團(tuán)體、校車及專用出行等細(xì)分市場。

2022年，宇通客車銷量3.02萬輛，同比下滑27.8%；2023年1月銷量僅1261輛，同比下滑31.02%。

2022年前三季度，宇通客車營業(yè)收入達(dá)131.13億元，同比下滑16.28%；凈利潤達(dá)1.31億元，同比下滑50%。

不過，有業(yè)內(nèi)人士指出，宇通客車作為國內(nèi)客車領(lǐng)域龍頭，隨著“雙碳政策”對新能源市場推動，國內(nèi)疫情放開，行業(yè)將迎來拐點，堅定看好宇通客車未來的發(fā)展。

宇通重工是宇通集團(tuán)第二家上市公司，現(xiàn)已成為國內(nèi)領(lǐng)先的新能源環(huán)衛(wèi)設(shè)備及環(huán)衛(wèi)服務(wù)企業(yè)。

2022年三季報顯示，宇通重工前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入23.98億元，同比下滑13.80%；凈利潤達(dá)2.36億元，同比下滑29.42%。

雖然業(yè)績出現(xiàn)下滑，但宇通重工2014年至今新能源環(huán)衛(wèi)車輛保有量穩(wěn)居行業(yè)第一。

2月7日，宇通客車表示，從公司層面，上述變更不會影響現(xiàn)有管理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營方向等方面。2023年公司將在維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)情況下，更加重視對海外市場的拓展。但短期內(nèi)，宇通客車或難迎曙光。

宇通重工則表示，控制權(quán)變更后，將繼續(xù)認(rèn)真落實和推進(jìn)既定發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)核心競爭力，持續(xù)為公司股東創(chuàng)造價值。