5月15日是全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日，北京金融法院召開(kāi)投資者保護(hù)案件審理情況及典型案例新聞通報(bào)會(huì)?！吨袊?guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者從發(fā)布會(huì)上獲悉，該院自2021年3月18日成立到2023年3月31日，共受理案件16289件，其中涉投資者保護(hù)相關(guān)民商事、行政和執(zhí)行案件7651件，占全院總收案數(shù)的47%。

(相關(guān)資料圖)

從案件類型看，大部分案件為證券侵權(quán)民事糾紛、金融委托理財(cái)合同糾紛和營(yíng)業(yè)信托糾紛案件，此外，還有部分融資融券交易糾紛、金融衍生品種交易糾紛和期貨經(jīng)紀(jì)合同糾紛等。建院以來(lái)，北京金融法院受理證券虛假陳述糾紛案件5911件，且收案數(shù)呈連年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

記者注意到，目前涉投資者保護(hù)案件存在案件類型相對(duì)集中，證券虛假陳述糾紛案件占比較高；案件涉及法律關(guān)系復(fù)雜，資管類案件真實(shí)法律關(guān)系認(rèn)定難度增大；金融機(jī)構(gòu)未盡適當(dāng)性義務(wù)，損害投資者權(quán)益的行為占有一定數(shù)量這三個(gè)特點(diǎn)。

截至去年底，中國(guó)注冊(cè)股民數(shù)量2.2億，占總?cè)丝诘?5%，股票市場(chǎng)規(guī)模和債券市場(chǎng)規(guī)模已位居全球第二。

受理證券虛假陳述糾紛案5911件，收案數(shù)呈連年增長(zhǎng)趨勢(shì)

據(jù)北京金融法院黨組成員、副院長(zhǎng)李艷紅介紹，建院以來(lái)，北京金融法院受理證券虛假陳述糾紛案件5911件，且收案數(shù)呈連年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。此類案件中的原告為證券市場(chǎng)的投資者，既有法人，也有自然人，其中以中小投資者居多，群體性較強(qiáng)。被告主體較為多樣，既有發(fā)起人、發(fā)行人或上市公司，也有發(fā)行人或上市公司的實(shí)際控制人、控股股東，還有證券承銷商、證券上市推薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)。

“在審理中，案件事實(shí)復(fù)雜，爭(zhēng)議較大，法律適用具有較強(qiáng)的專業(yè)性。隨著股票發(fā)行注冊(cè)制的全面實(shí)施、監(jiān)管力度的加大、訴訟制度規(guī)則的優(yōu)化以及廣大中小投資者維權(quán)意識(shí)的增加，對(duì)金融審判的機(jī)制建設(shè)和專業(yè)能力建設(shè)都提出了更大的挑戰(zhàn)?！崩钇G紅表示。

據(jù)李艷紅介紹，除“案件類型相對(duì)集中，證券虛假陳述糾紛案件占比較高”這一特點(diǎn)外，北京金融法院受理的涉投資者保護(hù)案件還有“案件涉及法律關(guān)系復(fù)雜，資管類案件真實(shí)法律關(guān)系認(rèn)定難度增大”以及“金融機(jī)構(gòu)未盡適當(dāng)性義務(wù)，損害投資者權(quán)益的行為占有一定數(shù)量”兩大特點(diǎn)。

“金融消費(fèi)者、投資者是金融市場(chǎng)的主要資金供給者，其權(quán)益保護(hù)不僅事關(guān)投資信心，也關(guān)乎國(guó)家金融安全。因信息嚴(yán)重不對(duì)稱、認(rèn)識(shí)能力局限等現(xiàn)實(shí)因素，金融消費(fèi)者和中小投資者權(quán)益極易受到侵犯?！崩钇G紅表示。

關(guān)于資管類案件真實(shí)法律關(guān)系認(rèn)定難度增大，李艷紅表示，金融領(lǐng)域的創(chuàng)新紛繁復(fù)雜，資管產(chǎn)品的交易實(shí)踐、交易結(jié)構(gòu)和交易范式始終處于不斷變化之中，當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)設(shè)定復(fù)雜，對(duì)應(yīng)的法律涉及民法典、公司法、信托法、擔(dān)保法等多個(gè)法律規(guī)范，部分金融產(chǎn)品及其運(yùn)作規(guī)避金融監(jiān)管更具備隱蔽性，糾紛處理上具有金融監(jiān)管政策與各部門法律交織融合的特點(diǎn)?！敖o我們正確適用法律，統(tǒng)一裁判尺度帶來(lái)了一定困難。同時(shí)，對(duì)投資者的金融知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提出了更高的要求。”李艷紅坦言。

牢固樹立傾斜保護(hù)金融消費(fèi)者和中小投資者理念

李艷紅介紹了該院在投資者保護(hù)中的相關(guān)舉措。北京金融法院作為金融審判專門法院，牢固樹立傾斜保護(hù)金融消費(fèi)者和中小投資者理念，在審判機(jī)制建設(shè)、司法能力提升、訴訟服務(wù)和司法職能延伸等方面共同發(fā)力，努力把保護(hù)投資者合法權(quán)益落到實(shí)處。面對(duì)金融領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，該院充分發(fā)揮金融法律專家的智庫(kù)作用，努力提升法律適用的正確性，以裁判樹規(guī)則，引領(lǐng)市場(chǎng)導(dǎo)向。

值得一提的是，北京金融法院打造了“雙軌雙平臺(tái)”，優(yōu)化群體性金融糾紛解決機(jī)制，便利廣大中小投資者維權(quán)?！半p軌”是指“代表人訴訟機(jī)制”和“示范判決機(jī)制”，雙平臺(tái)是為了落實(shí)上述機(jī)制打造的“代表人訴訟在線平臺(tái)”和“示范判決服務(wù)平臺(tái)”，發(fā)揮示范案件的引領(lǐng)作用，推動(dòng)平行案件直接適用示范案件標(biāo)準(zhǔn)高效審結(jié)。

此外，北京金融法院還制定了配套規(guī)范性文件，為群體性金融糾紛化解提供明確“路線圖”。據(jù)李艷紅介紹，“雙軌雙平臺(tái)”運(yùn)行以來(lái)，已經(jīng)適用于包括“投資者訴樂(lè)視網(wǎng)等證券虛假陳述責(zé)任糾紛案”在內(nèi)的多起案件，為6000余名中小投資者在線訴訟提供了便利。

北京金融法院還通過(guò)一站式訴訟服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，提升訴訟主體的司法體驗(yàn)感，已實(shí)現(xiàn)了100％的電子送達(dá)覆蓋率和電子卷宗生成率。此外，北京金融法院通過(guò)建立“金融服務(wù)專線”，與金融監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、金融調(diào)解組織等金融管理主體進(jìn)行對(duì)接，積極響應(yīng)相關(guān)單位訴源治理需求；與“一行兩會(huì)一局”、金融基礎(chǔ)設(shè)施、高等院校和科研院所等多家單位開(kāi)展合作，搭建國(guó)家級(jí)金融法治協(xié)同平臺(tái)；同時(shí)，打造金融司法指導(dǎo)中心暨中小投資者、金融消費(fèi)者保護(hù)工作站，為投資者提供金融法律服務(wù)、金融解紛引導(dǎo)、投資者教育等特色司法公益服務(wù)。發(fā)布《保險(xiǎn)類糾紛審判白皮書》和多批典型案例，以案釋法，引領(lǐng)價(jià)值導(dǎo)向。