鼎龍股份（300054）8月21日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2023年8月21日接受14家機構調研，機構類型為其他、基金公司、陽光私募機構。 投資者關系活動主要內容介紹：

問：公司三個新業(yè)務的數(shù)據(jù)季度環(huán)比還是比較明顯的往回走的，如何展望三四季度？

(資料圖)

答：上半年度，公司半導體材料產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入2.25億元，其中第二季度銷售收入為1.37億元，較第一季度銷售收入8,897萬元環(huán)比增長54%，季度環(huán)比增幅明顯。目前來看，拋光墊7月份環(huán)比6月份增幅有20%，我們預估三季度會繼續(xù)保持增長態(tài)勢；拋光液和清洗液目前有多款產(chǎn)品都在客戶端進行測試，部分重點型號產(chǎn)品有望在今年下半年導入客戶并貢獻收入，雖然鼎澤今年很難盈利，但其單月的虧損是不斷下降的；顯示材料YPI、PSPI產(chǎn)品現(xiàn)均已成為國內部分主流面板客戶的第一供應商，下半年會繼續(xù)穩(wěn)定增長，柔顯首次實現(xiàn)扭虧為盈，也印證了公司新材料平臺的盈利模式的能力。

問：公司半導體材料毛利率下降的原因？

答：公司顯示材料、拋光液及清洗液銷量同比增長顯著，影響半導體材料的產(chǎn)品結構變化，從而影響整體毛利率下降。此外，公司拋光墊受銷量下降影響，毛利率略有下降。

問：拋光墊之前的凈利率是很高的，上半年盈利有點下滑，這個是為什么？

答：公司拋光墊產(chǎn)品凈利率下降主要是受銷量下降導致折舊提高，再加上潛江三期拋光墊新品侵蝕了一部分利潤，但是公司拋光墊價格是比較穩(wěn)定的，不考慮折舊因素，單位利潤是沒有變化的。

問：研磨粒子有何重要性？對成本重要還是對性能也很重要？

答：研磨粒子在拋光液原料成本中占比最高，實現(xiàn)自主制備能降低拋光液的成本，提升拋光液產(chǎn)品的潛在毛利空間；但是對于品質更重要，研磨粒子的尺度是納米級，極微小的波動都會對產(chǎn)品質量產(chǎn)生重大影響，公司可以從研磨粒子的性質入手，對拋光液產(chǎn)品定制化開發(fā)，使產(chǎn)品性能契合客戶的使用需求。

問：公司研發(fā)布局情況？

答：作為進口替代類創(chuàng)新材料的平臺型公司，公司布局了集成電路制造CMP拋光環(huán)節(jié)的多款核心耗材，提供CMP制程工藝材料系統(tǒng)化解決方案；在顯示材料領域，公司正在推進面板封裝材料INK、面板平坦保護材料OC等多款核心半導體顯示材料的開發(fā)驗證、市場推廣工作；在先進封裝材料領域，公司重點布局了技術難度高、未來增量空間比較大的臨時鍵合膠（TBA）、封裝光刻膠（PSPI）等幾款材料產(chǎn)品；子公司旗捷科技在向工業(yè)級和車規(guī)級應用的安全芯片等新產(chǎn)品方向進行深度轉型；此外，公司也將持續(xù)在一些關鍵大賽道進口替代類創(chuàng)新材料領域進行探索布局。

問：仙桃工廠的產(chǎn)能建設進展？

答：公司仙桃光電半導體材料產(chǎn)業(yè)園是去年6月28號開始開工的，一期項目包括有年產(chǎn)1萬噸清洗液擴產(chǎn)項目、年產(chǎn)2萬噸CMP拋光液擴產(chǎn)項目、年產(chǎn)1千噸OLED用PSPI產(chǎn)業(yè)化項目、年產(chǎn)600噸OLED封裝材料INK產(chǎn)業(yè)化項目，以及第三代半導體用研磨粒子、集成電路CMP高純研磨粒子、光電半導體柔性顯示用其他關鍵材料產(chǎn)業(yè)化項目。仙桃產(chǎn)業(yè)園建設工程已進入全面收尾階段，其中PSPI、拋光液及清洗液產(chǎn)業(yè)化項目現(xiàn)已完成工藝安裝，預計于今年第四季度全面竣工，開始試生產(chǎn)供應，為后期持續(xù)穩(wěn)定放量奠定基礎。

問：公司半導體先進封裝材料業(yè)務的進展情況如何？

答：公司布局的幾款先進封裝材料均為國內尚未實現(xiàn)自主化替代、技術門檻高、國內的市場空間在十億元以上的產(chǎn)品。目前公司先進封裝材料相關產(chǎn)品開發(fā)、驗證按計劃快速推進，進展均符合公司預期。其中，臨時鍵合膠產(chǎn)品在國內某主流集成電路制造客戶端的驗證及量產(chǎn)導入工作基本完成，預計于今年年內獲得首筆訂單；封裝光刻膠產(chǎn)品已完成客戶端送樣，驗證工作穩(wěn)步推進，截至目前客戶驗證反饋良好。

問：公司上半年耗材收入是下降的，如何展望下半年？

答：一三季度是耗材行業(yè)的淡季，正常來說下半年會比上半年好一點。隨著下半年旺季的到來，公司耗材業(yè)務在下半年將會有更好表現(xiàn);

調研參與機構詳情如下：