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12月28日晚，金海高科（603311）（股票代碼：603311）公告非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。本次非公開(kāi)發(fā)行募資凈額3.07億元，將全部用于建設(shè)諸暨年產(chǎn)555萬(wàn)件新能源汽車(chē)空氣過(guò)濾器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、珠海年產(chǎn)150萬(wàn)件新能源汽車(chē)空氣過(guò)濾器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、數(shù)字化管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。

作為空調(diào)過(guò)濾網(wǎng)細(xì)分行業(yè)的全球龍頭企業(yè)，本次定增將使金海高科向新能源汽車(chē)空氣過(guò)濾器頭部企業(yè)加速邁進(jìn)。分析指出，公司本次非公開(kāi)發(fā)行在獲得批文后1個(gè)月內(nèi)就基本完成，足見(jiàn)相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)公司募投項(xiàng)目的高度認(rèn)可。開(kāi)源證券研報(bào)指出，看好開(kāi)辟第二增長(zhǎng)曲線助力業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)；預(yù)計(jì)公司2023~2024年新能源汽車(chē)空氣過(guò)濾器業(yè)務(wù)收入為1億元、3.5億元；預(yù)計(jì)公司2022~2024年歸母凈利潤(rùn)為1億元、1.2億元、2.0億元，對(duì)應(yīng)EPS為0.5元、0.6元、1.0元。

根據(jù)公告，11月18日，公司非公開(kāi)發(fā)行獲得核準(zhǔn)批復(fù)，最終確定發(fā)行價(jià)格為12.13元/股，發(fā)行股份數(shù)量25,883,907股，募集資金總額3.14億元。本次發(fā)行對(duì)象包括財(cái)通基金、諾德基金、申萬(wàn)宏源證券（000562）、華泰資管、UBS AG等6家機(jī)構(gòu)投資人。值得注意的是，上述機(jī)構(gòu)已經(jīng)全部進(jìn)入公司本次發(fā)行后的前十大股東。

資料顯示，金海高科成立于1992年，專注于高性能過(guò)濾材料（過(guò)濾效率≥99.97%）、功能性過(guò)濾材料、功能性過(guò)濾網(wǎng)及各類過(guò)濾器（病毒殺滅、強(qiáng)力脫臭、除甲醛等），產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于家用/商用空調(diào)、空氣凈化機(jī)、廚房電器、清潔類小家電、車(chē)船飛機(jī)等交通工具空調(diào)過(guò)濾系統(tǒng)、新風(fēng)系統(tǒng)等，主要客戶包括日系的大金、三菱、松下、東芝，韓系三星、LG，歐美的3M、開(kāi)利以及格力、海爾、美的等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)。公司是空調(diào)過(guò)濾網(wǎng)細(xì)分行業(yè)全球龍頭企業(yè)、高分子納米高性能過(guò)濾材料的全球“隱性冠軍”，第四批國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。

近年來(lái)，隨著新能源汽車(chē)迅速發(fā)展，汽車(chē)空氣過(guò)濾器成為公司重點(diǎn)布局的方向，產(chǎn)品已進(jìn)入一汽、上汽、奇瑞、長(zhǎng)城等自主品牌供應(yīng)鏈；還與3M、三電、翰昂等全球知名品牌合作生產(chǎn)，為通用、日產(chǎn)、馬自達(dá)、本田等全球乘用車(chē)品牌提供汽車(chē)空調(diào)過(guò)濾器相關(guān)產(chǎn)品。此外，公司還與天津大學(xué)合作開(kāi)發(fā)C919飛機(jī)空氣過(guò)濾系統(tǒng)。

汽車(chē)濾清器是過(guò)濾空氣及油液中的雜質(zhì)、有害物質(zhì)，保證車(chē)輛正常運(yùn)轉(zhuǎn)和駕乘空間的空氣安全健康。汽車(chē)濾清器一般包括空調(diào)濾清器、空氣濾清器、機(jī)油濾清器、燃油濾清器4大類，純電動(dòng)汽車(chē)因?yàn)椴缓加桶l(fā)動(dòng)機(jī)僅保留空調(diào)濾清器。汽車(chē)空調(diào)濾清器采用高效吸附材料-活性炭與長(zhǎng)絲無(wú)紡布復(fù)合的活性炭復(fù)合濾布；汽車(chē)空調(diào)濾清器結(jié)構(gòu)緊湊，能有效過(guò)濾煙臭、花粉、塵埃、有害氣體和各種異味。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外主流車(chē)企從營(yíng)造健康駕駛環(huán)境入手，先后推出了配備有車(chē)載空氣凈化系統(tǒng)的中高檔汽車(chē)，迎合消費(fèi)者對(duì)于健康產(chǎn)品的需求。一方面，汽車(chē)空氣過(guò)濾材料實(shí)現(xiàn) “從普通濾紙型濾芯—活性炭濾芯—HEPA 濾芯”的快速升級(jí)迭代，甚至在當(dāng)前還催生了PM2.5濾芯、抗病毒濾芯等新型功能濾芯產(chǎn)品，推動(dòng)濾芯價(jià)值量不斷提升。另一方面，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷量的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)了汽車(chē)空氣過(guò)濾器的強(qiáng)勁需求，其中車(chē)內(nèi)空氣質(zhì)量智能化管理是重要買(mǎi)點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)手段。因此，國(guó)產(chǎn)高品質(zhì)的空濾系統(tǒng)供應(yīng)商迎來(lái)良好市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

此外，在公司基本盤(pán)的家電領(lǐng)域，公司市場(chǎng)地位穩(wěn)固。開(kāi)源證券的研究指出，疫情后健康功能更加受到消費(fèi)者的關(guān)注，空調(diào)自清潔、新風(fēng)、凈化、除菌等功能成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)?！皯腥私?jīng)濟(jì)”推動(dòng)洗地機(jī)、掃地機(jī)等清潔電器的快速發(fā)展，空氣過(guò)濾器作為重要組件充分受益清潔電器高景氣。目前，公司在洗地機(jī)領(lǐng)域已與添可等品牌達(dá)成合作，看好未來(lái)持續(xù)拓展小家電領(lǐng)域。空調(diào)方面，公司深度綁定大金等日系品牌收入端有望保持較快增長(zhǎng)，在抗菌抗病毒濾網(wǎng)等高端產(chǎn)品滲透率提升下，看好公司外銷量?jī)r(jià)齊升。