路演嘉賓合影

(資料圖片僅供參考)

——沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會精彩回放

出席嘉賓

沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司董事長、總經(jīng)理 鄭廣文先生

沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司董事、董事會秘書 徐 丹女士

中信證券股份有限公司投資銀行管理委員會總監(jiān)、保薦代表人 張 歡先生

中信證券股份有限公司投資銀行管理委員會副總裁、項目協(xié)辦人 張錦沛先生

沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司

董事長、總經(jīng)理鄭廣文先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友：

大家好！

今天非常高興能與大家一起，就沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司首次公開發(fā)行A股并在科創(chuàng)板上市進行溝通與交流。在此，我謹(jǐn)代表公司，向長期關(guān)心和支持富創(chuàng)精密發(fā)展的廣大投資者和各界朋友，表示衷心的感謝！并向參加今天網(wǎng)上交流的朋友們表示最誠摯的歡迎！

公司成立于2008年，聚焦于半導(dǎo)體設(shè)備零部件的研發(fā)和制造，專注于金屬材料零部件精密制造技術(shù)，掌握了可滿足嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)的精密機械制造、表面處理特種工藝、焊接、組裝、檢測等多種制造工藝；通過向國內(nèi)外半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)直銷供貨，建立了一系列制造標(biāo)準(zhǔn)流程和質(zhì)量管理體系，產(chǎn)品的高精密、高潔凈、高耐腐蝕、耐擊穿電壓等性能達到主流國際客戶標(biāo)準(zhǔn)。

公司于2011年、2014年，分別承擔(dān)了兩期國家科技重大專項，用了近10年的時間，完成了攻關(guān)任務(wù)，解決了關(guān)鍵核心問題，補零部件短板，實現(xiàn)了自主可控，這些技術(shù)成果轉(zhuǎn)化后支撐著公司的業(yè)務(wù)快速增長。目前，我們可以批量提供7納米甚至更先進制程的零部件產(chǎn)品。

未來，公司將始終以精密制造技術(shù)為核心，專注半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件制造，堅守為國家為民族將產(chǎn)業(yè)做大做強的初心，助力中國從集成電路使用大國到制造大國向制造強國邁進。富創(chuàng)精密立志成為世界精密制造典范，做中國精密制造的驕傲。

我們真誠希望通過此次網(wǎng)上路演，廣大投資者可以更加深入地了解富創(chuàng)精密的投資價值及未來發(fā)展規(guī)劃，同時希望大家能暢所欲言，多提寶貴意見和建議。我們也將本著誠信、負(fù)責(zé)的態(tài)度，就大家所關(guān)心的問題進行解答和交流。謝謝大家！

中信證券股份有限公司

投資銀行管理委員會總監(jiān)、保薦代表人

張歡先生致辭

尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：

大家下午好！

首先，我謹(jǐn)代表中信證券，對所有參與沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會的嘉賓和投資者表示誠摯的歡迎和衷心的感謝！

富創(chuàng)精密是國家高新技術(shù)企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、國家高新區(qū)瞪羚企業(yè)，也是國家“02重大專項”及國家智能制造新模式應(yīng)用項目承擔(dān)單位、集成電路裝備零部件精密制造技術(shù)國家地方聯(lián)合工程研究中心依托單位。通過自研和承接專項，公司實現(xiàn)了半導(dǎo)體設(shè)備部分精密零部件的自主可控，攻克了零部件精密制造的特種工藝，形成了國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的保障能力。

在與富創(chuàng)精密合作的過程中，我們見證了公司在發(fā)展過程中取得的傲人業(yè)績，也親身感受到了公司管理層高效務(wù)實的執(zhí)行力、深厚扎實的研發(fā)實力和高瞻遠矚的戰(zhàn)略眼光。此次邁入資本市場，相信富創(chuàng)精密必將抓住這一歷史性機遇，進一步增強盈利能力和綜合競爭力，為投資者帶來豐厚的回報。

我們真誠希望通過此次網(wǎng)上交流活動，廣大投資者能夠更深入、全面地了解富創(chuàng)精密，從而更準(zhǔn)確地把握其中的投資機遇，能夠更加清晰地把握富創(chuàng)精密的美好未來。我們相信富創(chuàng)精密能夠通過不懈努力，給廣大投資者交出一份滿意的答卷。

最后，預(yù)祝富創(chuàng)精密本次發(fā)行取得圓滿成功。謝謝大家！

沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司

董事、董事會秘書徐丹女士致結(jié)束詞

尊敬的各位投資者朋友：

大家好！

此次沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司首次公開發(fā)行A股并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會已經(jīng)接近尾聲，十分感謝上證路演中心和中國證券網(wǎng)為我們提供這么好的溝通平臺和優(yōu)質(zhì)服務(wù)。同時，我們也誠摯感謝各位投資者以及所有朋友對富創(chuàng)精密的熱心關(guān)注和熱切期望，還要感謝中信證券股份有限公司、北京市中倫律師事務(wù)所、立信會計師事務(wù)所及其他所有為富創(chuàng)精密發(fā)行上市辛勤付出的合作伙伴！

通過與大家的溝通，我們深切體會到作為一家公眾公司所承擔(dān)的使命與責(zé)任，感謝大家提出的寶貴意見和建議。未來，富創(chuàng)精密將以更高的標(biāo)準(zhǔn)要求自己，不斷提升創(chuàng)新能力，提高企業(yè)的市場競爭力，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，使富創(chuàng)精密成為一家值得大家信賴、具有長期投資價值的上市公司。

由于時間關(guān)系，我們無法一一回答投資者提出的問題，但真誠地歡迎大家繼續(xù)通過電話、郵件等各種方式與我們隨時保持聯(lián)系，持續(xù)地了解公司的投資價值。

最后，再次感謝廣大投資者對富創(chuàng)精密的信任和支持。謝謝大家！

經(jīng)營篇

問：公司的主營業(yè)務(wù)是什么？

鄭廣文：公司是國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件研發(fā)和制造的領(lǐng)軍企業(yè)，也是全球為數(shù)不多的能夠量產(chǎn)應(yīng)用于7納米工藝制程半導(dǎo)體設(shè)備的精密零部件制造商。公司專注于金屬材料零部件精密制造技術(shù)，掌握了可滿足嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)的精密機械制造、表面處理特種工藝、焊接、組裝、檢測等多種制造工藝，主要產(chǎn)品包括工藝零部件、結(jié)構(gòu)零部件、模組產(chǎn)品和氣體管路四大類，應(yīng)用于半導(dǎo)體設(shè)備、泛半導(dǎo)體設(shè)備及其他領(lǐng)域。

通過多年研發(fā)和積累，公司具備了以金屬零部件精密制造技術(shù)為核心的制造能力和研發(fā)及人才儲備，發(fā)展了半導(dǎo)體設(shè)備部分精密零部件，攻克了零部件精密制造的特種工藝，形成了國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的保障能力。

公司產(chǎn)品的高精密、高潔凈、高耐腐蝕、耐擊穿電壓等性能達到主流國際客戶標(biāo)準(zhǔn)，已進入客戶A、東京電子、HITACHI High-Tech和ASMI等全球半導(dǎo)體設(shè)備龍頭廠商供應(yīng)鏈體系，并且是客戶A的全球戰(zhàn)略供應(yīng)商。同時，公司積極開拓境內(nèi)市場，產(chǎn)品已進入包括北方華創(chuàng)（002371）、屹唐股份、中微公司、拓荊科技、華海清科、芯源微、中科信裝備、凱世通等主流國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商，保障了我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈安全。

問：請介紹公司的技術(shù)水平和特點。

鄭廣文：公司結(jié)合多年的技術(shù)研發(fā)與項目實踐經(jīng)驗所積累的科研成果，在精密機械制造、表面處理特種工藝、焊接等半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件關(guān)鍵環(huán)節(jié)具備了領(lǐng)先的技術(shù)能力。在精密機械制造領(lǐng)域，公司通過高端數(shù)控機床的設(shè)備選型、加工流程設(shè)計、精密加工程序的自主二次開發(fā)，以及加工刀具、夾具、輔助切削液的自主設(shè)計和調(diào)配，可實現(xiàn)極高的工藝水平；在表面處理特種工藝領(lǐng)域，公司擁有較為齊備的表面處理特種工藝，具備自主的專利技術(shù)和Know-How，能夠?qū)崿F(xiàn)包括化學(xué)清洗、陽極氧化、電解拋光、電鍍鎳、化學(xué)鍍鎳和陶瓷噴涂等多種高潔凈、超強耐腐蝕、耐擊穿電壓的工藝技術(shù)及檢測能力；在焊接領(lǐng)域，公司具備電子束焊接、激光焊接、自動高潔凈管路焊接等多種焊接技術(shù)，可針對鋁合金、不銹鋼、高溫合金、哈氏合金、錸合金等多種金屬材料進行焊接，并針對客戶零部件產(chǎn)品特點選取適合的焊接方式，為客戶提供有效的焊接方案。

問：公司獲得過哪些主要榮譽、獎項以及資質(zhì)？

鄭廣文：截至招股意向書簽署日，公司獲得的主要榮譽、獎項及資質(zhì)如下：2016年10月，國家發(fā)展改革委授予“集成電路裝備零部件精密制造技術(shù)國家地方聯(lián)合工程研究中心（遼寧）”；2017年11月，獲評國家火炬中心“國家高新區(qū)瞪羚企業(yè)”；2018年8月，沈陽市科學(xué)技術(shù)局授予“2018年度沈陽市科技小巨人企業(yè)”；2019年10月，遼寧省科學(xué)技術(shù)廳授予“遼寧省集成電路裝備零部件精密制造專業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心”；2020年12月，獲評遼寧省科學(xué)技術(shù)廳“遼寧省瞪羚企業(yè)”；2021年7月，獲評工業(yè)和信息化部“第三批專精特新‘小巨人’企業(yè)”；2022年2月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等授予“國家智能制造優(yōu)秀場景”；2022年4月，獲評國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心“2021年中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型典型案例”。

問：公司參與過哪些重大科研項目？

鄭廣文：公司參與的重大科研項目有：1）2011年承擔(dān)國家“02重大專項”之“IC設(shè)備關(guān)鍵零部件集成制造技術(shù)與加工平臺”項目；2）2014年承擔(dān)國家“02重大專項”之“基于焊接和表面涂覆技術(shù)的大型鋁件制造技術(shù)開發(fā)”項目；3）2017年承擔(dān)國家智能制造新模式應(yīng)用項目之“集成電路裝備零部件柔性數(shù)字化車間建設(shè)——多品種、小批量智能制造新模式應(yīng)用。

問：公司與哪些高等院校、科研機構(gòu)、客戶等開展合作研發(fā)？

鄭廣文：公司的合作研發(fā)機構(gòu)和單位包括：中國科學(xué)院沈陽自動化研究所、中國科學(xué)院金屬研究所、大連理工大學(xué)、哈爾濱工業(yè)大學(xué)、東北大學(xué)、北方集成電路技術(shù)創(chuàng)新中心（北京）有限公司。

問：公司2022年1月至9月的經(jīng)營業(yè)績?nèi)绾危?/strong>

徐丹：隨著行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，公司預(yù)計2022年1月至9月業(yè)績保持高速增長。通過對目前在手訂單、經(jīng)營狀況以及市場環(huán)境情況的綜合分析，在不發(fā)生重大變化前提下，預(yù)計2022年1月至9月公司可實現(xiàn)收入98000萬元至103000萬元，較2021年同期增長約71%至80%；歸母凈利潤16300萬元至17500萬元，較2021年同期增長約98%至113%；扣非后歸母凈利潤12300萬元至13300萬元，較2021年同期增長約132%至150%。前述業(yè)績數(shù)據(jù)為公司初步測算結(jié)果，未經(jīng)會計師審計或?qū)忛?，不?gòu)成盈利預(yù)測或業(yè)績承諾。

發(fā)展篇

問：公司的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

鄭廣文：未來，公司將持續(xù)加大技術(shù)研發(fā)投入，持續(xù)擴大7納米工藝制程的半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件的品類，持續(xù)提升工藝水平和產(chǎn)品性能；同時，加快研制應(yīng)用于5納米及更先進工藝制程的半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件；加快數(shù)字化工廠建設(shè)進度，積極參與客戶新產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計；強化與客戶聯(lián)合開發(fā)，使公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)實現(xiàn)從單件定制化到模組化、再到復(fù)雜模塊獨立設(shè)計及制造的優(yōu)化。

問：公司都有哪些在研項目？

鄭廣文：截至2021年12月31日，公司總預(yù)算金額排名前10的在研項目均為自研項目，具體有：1）基于原子層沉積技術(shù)制備零部件保護薄膜研發(fā)項目；2）氣體流量控制器基座工藝技術(shù)研發(fā)項目；3）高端管路制造工藝研發(fā)項目；4）材料自動化焊接工藝研發(fā)項目；5）勻氣盤類產(chǎn)品流量均勻性和超高潔凈度技術(shù)研發(fā)項目；6）全球戰(zhàn)略客戶產(chǎn)品研發(fā)項目；7）高潔凈度高真空半導(dǎo)體門閥研發(fā)項目；8）離散制造的切削液集中供給系統(tǒng)研發(fā)項目；9）集成電路化學(xué)機械拋光設(shè)備關(guān)鍵零部件保持環(huán)制造工藝研發(fā)項目；10）離散制造的切屑收集及儲運系統(tǒng)研發(fā)項目。

問：公司的競爭優(yōu)勢有哪些？

鄭廣文：公司的競爭優(yōu)勢有：

1）與國內(nèi)外主要半導(dǎo)體設(shè)備廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。目前，公司已進入的客戶供應(yīng)鏈體系既包括國際知名半導(dǎo)體龍頭設(shè)備商，又包括國內(nèi)主流半導(dǎo)體設(shè)備廠商。由于半導(dǎo)體設(shè)備廠商對所選用的精密零部件要求極為苛刻，一旦確定合作關(guān)系往往長期深度綁定；同時，一旦通過全球主流設(shè)備廠家認(rèn)證，行業(yè)內(nèi)其他廠家會相繼跟進，從而公司的客戶基礎(chǔ)為公司持續(xù)經(jīng)營能力和整體抗風(fēng)險能力提供了有力保障。

2）擁有多種制造工藝、豐富的產(chǎn)品清單和優(yōu)異的產(chǎn)品性能。半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件行業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)只專注于個別工藝技術(shù)，或特定零部件產(chǎn)品，而公司已形成了達到全球半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的多種制造工藝和產(chǎn)能。目前，公司的量產(chǎn)產(chǎn)品超過千種，相應(yīng)產(chǎn)品應(yīng)用于多個前道半導(dǎo)體設(shè)備品類。同時，公司具備百級和千級潔凈間和半導(dǎo)體級別的潔凈檢測能力，精密零部件產(chǎn)品高精密、高潔凈、超強耐腐蝕能力、耐擊穿電壓性能優(yōu)異，部分產(chǎn)品已應(yīng)用于7納米制程的半導(dǎo)體設(shè)備。公司多種制造工藝、豐富的產(chǎn)品清單和優(yōu)異的產(chǎn)品性能有利于客戶降低供應(yīng)鏈成本、提升采購效率，使得雙方合作關(guān)系更加緊密。

3）離散型制造企業(yè)的柔性化、智能化管理優(yōu)勢。公司對“多品種、小批量、定制化”的離散型制造企業(yè)的管理特點具有較為深刻的認(rèn)識和理解，致力于實現(xiàn)柔性化和智能化生產(chǎn)管理。首件驗證是公司量產(chǎn)的基礎(chǔ)，既好又快地向客戶交付首件是公司的核心競爭力之一。面對產(chǎn)品多品種、小批量、定制化特點，公司開發(fā)共性半導(dǎo)體精密零部件技術(shù)平臺系統(tǒng)，可將復(fù)雜的首件分解成大量公司已積累的標(biāo)準(zhǔn)化模板，使得生產(chǎn)效率大幅提高，首件交付周期大幅縮短。目前，公司年均向客戶交付首件種類超過3000種，為公司后續(xù)業(yè)務(wù)增長提供了良好基礎(chǔ)。同時，公司不斷完善智能化、柔性化制造模式，降低對人工經(jīng)驗的依賴，實現(xiàn)工藝整合，利用一臺設(shè)備完成多道加工工序以及一體化在線生產(chǎn)與檢測，保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定與生產(chǎn)效率的提高。通過標(biāo)準(zhǔn)化操作、柔性化管理，規(guī)范業(yè)務(wù)處理流程，保證每項業(yè)務(wù)和制造流程的各個環(huán)節(jié)均處可控狀態(tài)，產(chǎn)品品質(zhì)和可靠性得到了客戶的認(rèn)可。

問：“好企業(yè)”的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？

張錦沛：這是個見仁見智的問題，個人認(rèn)為好公司起碼有以下幾個方面的要求：所處行業(yè)是成長性行業(yè)；公司是行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)，有先進的技術(shù)水平、管理水平等綜合競爭優(yōu)勢；公司有明確的可以持續(xù)發(fā)展、獨特的經(jīng)營和盈利模式；公司有良好的發(fā)展前景和較強的抗風(fēng)險能力等。

行業(yè)篇

問：請介紹公司所處的行業(yè)類別。

鄭廣文：根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司所屬行業(yè)為“通用設(shè)備制造業(yè)”（代碼：C34）；根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司歸屬于“通用設(shè)備制造業(yè)”（代碼：C34）下的“機械零部件加工”（代碼：C3484）；根據(jù)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》，公司所屬行業(yè)領(lǐng)域?qū)儆凇? 高端裝備制造產(chǎn)業(yè)”之“2.1 智能制造裝備產(chǎn)業(yè)”之“2.1.5 智能關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件制造”；根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》，公司屬于“高端裝備領(lǐng)域”中的“智能制造”領(lǐng)域。

問：請介紹公司所處行業(yè)的主管部門。

鄭廣文：公司所屬行業(yè)的行政主管部門主要為國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部和科技部；公司所屬行業(yè)的全國性自律組織主要為中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會、中國電子專用設(shè)備工業(yè)協(xié)會。

問：請介紹公司所處行業(yè)的機遇。

鄭廣文：近年來，隨著市場需求增長及技術(shù)的更新迭代，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展日新月異，不斷推動半導(dǎo)體設(shè)備的數(shù)量增長及產(chǎn)品升級。半導(dǎo)體設(shè)備的巨大需求，也為半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件供應(yīng)商提供了廣闊的發(fā)展機遇。據(jù)測算，2020年公司涉及的全球半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件產(chǎn)品的市場規(guī)模約160億美元，2030年有望超過300億美元。

問：公司所處行業(yè)的主要企業(yè)有哪些？

鄭廣文：公司同行業(yè)的主要企業(yè)有：1）Ferrotec；2）京鼎精密；3）超科林；4）靖江先鋒；5）托倫斯；6）華亞智能（003043）。

發(fā)行篇

問：請介紹公司的實際控制人。

鄭廣文：公司實際控制人為鄭廣文先生，截至招股意向書簽署日，鄭廣文先生可控制公司合計34.03%的股份表決權(quán)。鄭廣文擔(dān)任董事長、總經(jīng)理，對公司生產(chǎn)經(jīng)營、重大決策具有實際的控制力。

問：本次發(fā)行前，公司前10大股東有哪些？

鄭廣文：本次發(fā)行前，公司前10大股東為：沈陽先進（22.55%）；寧波祥浦（21.56%）；上海國投（18.22%）；遼寧科發(fā)（6.38%）、鄭廣文（6.38%）、遼寧中德（6.38%）；寧波芯富（3.83%）；宿遷渾璞（2.33%）；鹽城燕舞（1.68%）、中證投資（1.68%）、交控金石（1.68%）、三峽金石（1.68%）。

問：公司選擇哪套上市標(biāo)準(zhǔn)？

鄭廣文：公司結(jié)合自身狀況，選擇適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)中的“（一）……預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

2020年8月，公司引入外部投資者，投后估值為29.79億元，根據(jù)該融資估值，公司預(yù)計市值不低于10億元；2021年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入84312.82萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司凈利潤為7484.73萬元。因此，公司滿足所選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)。

問：公司本次發(fā)行多少股？

鄭廣文：公司本次發(fā)行股票數(shù)量為5226.3334萬股，且占發(fā)行后總股本的比例約為25.00%，本次發(fā)行不涉及老股轉(zhuǎn)讓。

問：公司本次募集資金有哪些用途？

鄭廣文：公司本次募集資金將投入以下項目：集成電路裝備零部件全工藝智能制造生產(chǎn)基地項目，總投資額100000萬元；補充流動資金項目，總投資額60000萬元。

問：募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)、核心技術(shù)之間有什么關(guān)系？

徐丹：本次發(fā)行募集資金擬投資的“集成電路裝備零部件全工藝智能制造生產(chǎn)基地”項目圍繞公司主營業(yè)務(wù)進行建設(shè)。公司已建立較完整的工藝研發(fā)及制造體系，掌握了精密機械制造、表面處理特種工藝、焊接、組裝等半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件關(guān)鍵制造工藝。本次募集資金投資項目通過精密機械制造、焊接、表面處理特種工藝以及精密零部件、氣體管路和模組產(chǎn)品生產(chǎn)線，搭建智能信息化管理平臺，擴大公司現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能，提高產(chǎn)品科技含量，提升生產(chǎn)的信息化水平，滿足下游市場需求，同時有助于公司拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，提升產(chǎn)品供貨能力。